Allgemeine Erklärung
Eine besondere Funktion von TIPAS ist die Fondsdurchrechnung.
Unter dem Stichwort “gläserner Fonds” werden Investmentfonds im Portfolio (und/oder Subfonds von Investmentfonds) nach den einzelnen Fondsbeständen („Fundholdings“) zerlegt und ausgewertet. Erst dadurch gewinnt der Investor ein wahres Bild seiner Veranlagungsstruktur.
Diese Art der Aufsplittung von Fonds nach ihrer Zusammensetzung ist insbesondere dann wichtig, wenn sich mehrere Fonds oder Dachfonds im Portfolio befinden.
Die Durchrechnung der Asset Allocation Daten der Investmentfonds basiert auf der umfangreichen TIPAS-Marktdaten Datenbank.
Beispiel:
In dem Portfolio eines Kunden mit einer Steuer-Adresse in Österreich1 und eine aktuellen Wert von EUR 12.000 befinden folgende Positionen:
Positionen
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Währung
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In % des Portfolios
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Betrag in EUR
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Internationaler Aktienfonds
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EUR
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75%
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EUR 9.000
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Direktinvestment österreichische Anleihen (notierend in EUR)
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EUR
|
10%
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EUR 1.200
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Direktinvestment in Aktien
IBM Aktien (notierend in EUR)
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EUR
|
10%
|
EUR 1.200
|
Bankguthaben
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EUR
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5%
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EUR 600
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Summe
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100%
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EUR 12.000
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Hinweis
1Die Steueradresse ist relevant für die Länderzuordnung von Konten.
Vermögensaufstellung (ohne Fondsdurchrechnung)
Veranlagungsart1
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Währung
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in % des Portfolios
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Betrag in EUR
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Fonds
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EUR
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75%
|
9.000
|
Anleihen
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EUR
|
10%
|
1.200
|
Aktien
|
EUR
|
10%
|
1.200
|
Bankguthaben
|
EUR
|
5%
|
600
|
Summe
|
|
100%
|
12.000
|
Hinweis
1Diese Darstellung der Veranlagungsstruktur wird auf der TIPAS Seite Vermögensaufstellung ohne Fondsdurchrechnung verwendet
Währungen (ohne Fondsdurchrechnung)
Veranlagungsart
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in % des Portfolios
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Betrag in EUR
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EUR
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100%
|
12.000
|
Summe
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100%
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12.000
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Länderaufstellung (ohne Fondsdurchrechnung)
Veranlagungsart
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In % des Portfolios
|
Betrag in EUR
|
International (Fonds)
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75%
|
12.000
|
USA (IBM Aktien)
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10%
|
1.200
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Österreich (Bankkonten und Anleihen)
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15%
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1.800
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Summe
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100%
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12.000
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Asset Allocation des Fonds im Beispielportfolio
Internationaler Aktienfonds
Anteil am Gesamtportfolio: 75 %
Betrag: 9.000 EUR
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Veranlagungsart
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Währung
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Land
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in % des Fondswertes
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Betrag in EUR
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in % des Portfolios
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Aktien
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JPY
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Japan
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40%
|
3.600
|
30%
|
Aktien
|
USD
|
USA
|
40%
|
3.600
|
30%
|
Derivate
|
EUR
|
Austria
|
10%
|
900
|
7.5%
|
Cash
|
EUR
|
Austria
|
10%
|
900
|
7.5%
|
Summe
|
|
|
100%
|
9.000
|
75%
|
Beispielportfolio mit Fondsdurchrechnung
Veranlagungsart
|
in % des Portfolios
|
Betrag in EUR
|
Länder
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in % des Portfolios
|
Betrag in EUR
|
Währungen
|
in % des Portfolios
|
Betrag in EUR
|
Anleihen
|
10% 1)
|
1.200
|
Austria
|
30%5
|
3.600
|
EUR
|
40%8)
|
4.800
|
Aktien
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70%2)
|
8.400
|
Japan
|
30%6
|
3.600
|
JPY
|
30%9)
|
3.600
|
Derivate
|
7,5%3)
|
900
|
USA
|
40%5
|
4.800
|
USD
|
30%10)
|
3.600
|
Cash
|
12.5%4)
|
1.500
|
-
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-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Summe
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100%
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12.000
|
-
|
100%
|
12.000
|
-
|
100%
|
12.000
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Erklärung zum Beispiel Fondsdurchrechnung
Veranlagungsarten
1) 10% Anleihen errechnet aus:
10% Direktinvestment Anleihe
2) 70% Aktien errechnet aus:
10% Direktinvestment IBM Aktien + 60% Aktien-Positionen im Fonds
3) 7,5% Derivate errechnet aus
Derivate-Position im Fonds
4) 12,5% Cash errechnet aus
5% Kunden Bankkonten + 7.5% Cash-Positionen im Fonds
Länderverteilung
5) 30% Österreich errechnet aus:
5% Bankkonten des österreichischen Kunden + 10% Österreichische Anleihen + 7.5% Derivate-Positionen im Fonds + 7.5% Cash-Positionen im Fonds
6) 30% Japan errechnet aus:
Japanpositionen im Fonds
7) 40% USA errechnet aus
10% (IBM Aktien) + 30% (Aktien-Positionen in den Internationalen Fonds)
Währungsverteilung
8) 40% EUR errechnet aus:
10% Direktinvestment Anleihen in EUR + 10 % Direktinvestment IBM Aktien notierend in EUR+ 5 % Bankkonten in EUR + 15% Fondsderivaten und Fondscash in EUR
9) 30% JPY errechnet aus
aus 30% Fondsveranlagung in JPY
10) 30% USD errechnet aus :
der USD Veranlagung (Aktien) im Fonds
Aufschlüsselung der Position "sonstige Vermögenswerte"
In der Darstellung "Veranlagungsarten" (mit Fondsdurchrechnung) gibt es nur noch 4 Assetklassen: Renten, Aktien, Cash, Alternatives.
Daher muss auch die Postion "Sonstige Vermögenswerte", die in der Vermögensaufstellung ohne Fondsdurchrechnung angzeigt wird, diesen 4 Assetklassen zugeordnet werden.
Die Postitionen aus den "sonstigen Vermögenswerten" werden folgenden Assetklassen zugeordnet:
Position
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Zuordnung
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Verlustausgleich
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Cash (der Kunde erhält den Verlustausgleich)
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Forderung nicht bezahlter Dividenden
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Cash (Kunde erhält die Dividende)
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Rechnungsabgrenzungen
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Vermögenszuwachssteuern
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Aktien (reduzieren den Aktienanteil)
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Aufschlüsselung der Position "Cash"
Neben der Aufschlüsselung der Fondsanteiles eines Vermögens (siehe oben) werden die cash-verwandten Wertpapiere in der Darstellung mit Fondsdurchrechnung dem Cash zugeordnet.
Devisentermingeschäfte werden mit ihrem Ursprungswert berücksichtigt. Der Gewinn / Verlust aus Devisentermingeschäften wird dem Cash hinzugerechnet/ abgezogen.
Die Postitionen aus den "sonstigen Vermögenswerten" werden folgenden Assetklassen zugeordnet:
Position
|
Zuordnung
|
Verlustausgleich
|
Cash (der Kunde erhält den Verlustausgleich)
|
Forderung nicht bezahlter Dividenden
|
Cash (Kunde erhält die Dividende)
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Verbindlichkeiten Gebühren
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Cash
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