Die Seite Volatilität & Sharpe Ratio zeigt Volatilität und Sharpe Ratio der gewählten Zeitreihen über fix definierte Zeiträume.
Navigation und Screenshot
Die Seite kann auf folgendem Weg aufgerufen werden:
Seite Performance > Performance Kennzahlen > klicken Sie auf den Button Volatilität & Sharpe Ratio 
|
|
Auswahl Risikofreier Zinssatz
Zur Berechnung der Sharpe Ratio wird ein risikofreier Zinssatz herangezogen. Welcher risikofreie Zinssatz auswählbar ist, ist mandantenabhängig. Es können zB ausgewählt werden:
•3-Monatsgeld EUR (Standardauswahl)
•Eckzinssatz in USD und CHF (je nach Bank-Umgebung)
•Euribor (je nach Bank-Umgebung)
•frei wählbarer Zinssatz (gleichbleibender Zinssatz, Eingabe kann zwischen 0% und 20% liegen)
Berechnung
Volatilität = Standardabweichung (Tagesperformance) x √250 x 100
Sharpe Ratio = (Performance - risikofreier Zinssatz) / Volatilität
Risikofreier Zinssatz = es werden die Tageswerte (Anfang / Ende der ausgewählten Periode) der risikofreier Zinssatz-Zeitreihe herangezogen.
Beispiel: Bei Auswahl der Periode 15.3.2022-15.3.2023 wird für die Berechnung des risikofreien Zinssatzes der "Preis" des 3-Monatseuribors (wäre dies der ausgewähte risikofreie Zinssatz) vom 15.3.2022 und vom 15.3.2023 herangezogen und der Wert des risikofreien Zinssatzes innerhalb dieser Periode ermittelt.
Für die Berechnung der Standardabweichung und in weiterer Folge dann für die Ermittlung der Volatilität, wird in TIPAS die Built-In SQL Function STDEVP verwendet, welche im Excel der Funktion STABW.N entspricht.
Die Anzahl der Datenpunkte berücksichtigt nur die tatsächlichen Werte ohne Wochenende und Feiertage. Bitte berücksichtigen Sie das bei eventuellen Weiterverarbeitungen aus dem Excel-Download.
Tabelle
Die Tabelle beinhaltet:
•Zeitraum – für Volatilität und Sharpe Ratio stehen folgende Zeiträume zur Verfügung:
| 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre seit Portfoliobeginn letztes Kalenderjahr |
•von-bis
•Ausgewählte Zeitreihe 1 (z.B.: 100001 Portfolio)
o Sharpe Ratio - die Sharpe Ratio im angegebenen Zeitraum
o Vola. – die Volatilität im angegebenen Zeitraum
•Ausgewählte Zeitreihe 2 (z.B.: Benchmark)
o Sharpe Ratio - die Sharpe Ratio im angegebenen Zeitraum
o Vola. – die Volatilität im angegebenen Zeitraum
•etc.
Weitere Funktionen
Die Daten aus der Tabelle können in eine Excel®- oder in eine PDF-Datei exportiert oder gedruckt werden. Für weitere Informationen klicken Sie bitte auf den Link in der Überschrift.
Hinweis
Die angezeigten Daten und Funktionen sind von ihrer Software-Version und von den Benutzerrechten abhängig.