Die Seite Performance zeigt Details zur Wertentwicklung eines Portfolios/Fonds in einem bestimmten (auszuwählenden) Zeitraum, sowie Vergleiche mit Indizes und anderen Zeitreihen (z.B.: Zeitreihen des Portfolios nach unterschiedlichen Berechnungsmethoden, Depotzeitreihen oder Benchmark).
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Die Seite kann auf folgendem Weg aufgerufen werden: Bereiche > Performance
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Auswahl der Zeitreihen und Zeiträume
Zeitreihen Auswahl
Hier können Sie bis zu 7 Zeitreihen zum Vergleich auswählen. Für weitere Informationen klicken Sie bitte auf den Link: Auswahl der Zeitreihe.
Hinweis: Um die ausgewählten Zeitreihen in Grafik und Tabelle anzuzeigen, müssen Sie auf den Button 
klicken.
Zeitraum Auswahl
Hier können Sie einen fix definierten Zeitraum im DropDown Menü auswählen oder selbst einen Zeitraum von- bis definieren.
 | Verfügbare Zeiträume (Zum Anzeigen auf den Pfeil klicken) |
Im DropDown Menü werden folgende Standard-Zeiträume angezeigt (sofern die Portfolio- oder Fondshistorie in diesem Zeitraum verfügbar ist):
•seit 1 Monat – für das letzte Monat bis zum gewählten Stichtag (z.B.: von 26.01.2010 bis 26.02.2010) •seit 3 Monaten – für die letzten 3 Monate bis zum gewählten Stichtag •seit 6 Monaten – für die letzten 6 Monate bis zum gewählten Stichtag •seit 1 Jahr – für das letzte Jahr bis zum gewählten Stichtag (z.B.: von 26.02.2009 bis 26.02.2010) •seit 3 Jahren – für die letzten 3 Jahre bis zum gewählten Stichtag •seit 5 Jahren – für die letzten 5 Jahre bis zum gewählten Stichtag •seit 10 Jahren – für die letzten 10 Jahre bis zum gewählten Stichtag •für das aktuelle Geschäftsjahr – vom Beginn des aktuellen Geschäftsjahres bis zum gewählten Stichtag (z.B.: von 31.12.2009 bis 26.02.2010) •für das aktuelle Kalenderjahr – vom Beginn des aktuellen Kalenderjahres bis zum gewählten Stichtag •für den aktuellen Monat - vom Beginn des aktuellen Monats bis zum gewählten Stichtag •für das letzte Geschäftsjahr – für das letzte Geschäftsjahr (z.B.: von 31.12.2008 bis 31.12.2009) •für das letzte Kalenderjahr – für das letzte Kalenderjahr (z.B.: von 31.12.2008 bis 31.12.2009) •für den letzten Monat – für den letzten Monat bis zum gewählten Stichtag •seit Portfoliobeginn – seit Portfoliobeginn bis zum gewählten Stichtag •frei wählbarer Zeitraum – der Zeitraum von-bis kann individuell gewählt werden |
Hinweis: Um die Zeitreihen im ausgewählten Zeitraum anzuzeigen, müssen Sie auf den Button klicken.
Gesamtperformance
In der Tabelle wird die kumulierte Gesamtperformance (und die daraus resultierende Performance p.a.) innerhalb des selektierten Zeitraums dargestellt.
Der Zeitraum, für den die Gesamtperformance angezeigt wird, ist abhängig von Ihrer Zeitraum Auswahl.
Die Formel zur Berechnung der Gesamtperformance (bitte beachten Sie den Hinweis Wert!):
(Wert zum Zeitpunkt (bis) minus Wert zum Zeitpunkt (von) )
——————————————————————————— x 100
Wert zum Zeitpunkt (von)
Hinweis Wert
Wert= eine berechneter, normierter Datenpunkt aus der Performancezeitreihe (=Zeitreihe, progressiv bereinigt um Zahlungsflüsse innerhalb eines Portfolios, Kapitalmaßnahmen und Ausschüttungen bei Wertpapieren), dieser Wert ist nicht ident mit den Werten des Fondspreises! Alle Werte der normierten Performancezeitreihe können im Excel-Download (siehe Excel- und PDF-Export) abgerufen werden.
Annualisierung der Performance (linear / finanzmathematisch)
Ab wann und mit welcher Berechnungsmethode (linear, finanzmathematisch) eine Performance per anno (p.a.) angezeigt wird, legen Sie in den Performance Einstellungen fest.
Die Berechnungsmethode/ Annualisierungslogik erfolgt entweder
•linear oder
•finanzmathematisch (arithmetisch)
lineare Annualisierung
Die lineare Annualiserung berechnet den bisherigen Zeitraum des Jahres (= Enddatum minus Anfangsdatum).
Nun wird 365 durch diesen bisherigen Zeitraum dividiert (= Anteil des bisherigen Zeitraums am Gesamtjahr).
Die bisherige Rendite wird mit diesem Anteil multiplizert.
Beispiel:
Gesamt-Performance vom 1.1.2012 bis 13.3.2012 = 3%
Berechnung des Zeitraumes 13.03.2012 minus 1.1.2012 = 72 (Kalender-Tage)
Berechnung bisheriger Anteil Zeitraum am gesamten Jahr: 365 / 72 = 5,0694444
Berechnung annualisierte Performane linear: 3 * 5,0694444 = 15,208333% (gerundet: 15,21 % p.a.)
finanzmathematische Annualisierung
Die finanzmathematische Annualisierung berechnet den bisherigen Zeitraum des Jahres (= Enddatum minus Anfangsdatum).
Nun wird 365 durch den bisherigen Zeitraum dividiert (= Anteil des bisherigen Zeitraums am Gesamtjahr)
Die bisherige Rendite (Achtung! hier wird der Renditefaktor verwendet) wird mit diesem Zeitraum hochgerechnet.
Beispiel:
Gesamt-Performance vom 1.1.2012 bis 13.3.2012 = 3%
Berechnung des Zeitraumes 13.03.2012 minus 1.1.2012 = 72 (Kalender-Tage)
Berechnung bisheriger Anteil Zeitraum am gesamten Jahr: 365 / 72 = 5,0694444
Berechnung annualisierte Performance finanzm: ((1+0,03 hoch 5,069444)-1)
(1,03 hoch 5,0694444)-1) = = 16,1656154% (gerundet: 16,17 % p.a.)
Bewertungsvorgehen (TWR, MWR)
TIPAS kann 2 verschiedene Bewertungsvorgehen anzeigen.
MWR - Money Weighted Performance/ geldgewichtete Rendite (Vor Steuer = VV vor Steuer) (Nach Steuern = VV nach Steuern) keine nachträgliche Anpassung
TWR - Time Weighted Performance / zeitgewichtete Performance - mit nachträglicher Anpassung
Achtung: TWR-Performancewerte können sich im Nachhinein ändern!!
So kann es vorkommen, dass bereits ausgedruckte Berichte für Ihre Kunden zu einem späteren Zeitpunkt andere Werte als zum Zeitpunkt der letzten Ansicht zeigen.
Hierbei handelt es sich keinesfalls um einen Programmfehler, sondern um eine korrekte Bewertung, wenn Datenänderungen erst im Nachhinein eine solche Nachbewertung erfordern.
Bei der TWR-Performance-Berechnung erfolgt eine Aufrollung (Neuberechnung), wenn sich Basisdaten der Berechnung ändern.
Grund hierfür sind z.B. geänderte Bewegungen, beispielsweise durch Stornos oder rückwirkende Buchungen. Solche Änderungen können in manchen Fällen auch weit zurückreichen.
Auch Kursänderungen führen zu einer Aufrollung.
Standardfall für eine solche Aufrollung: zur letzten Tagesendverarbeitung waren noch nicht alle Schlusskurse vom Bewertungtag verfügbar (ausländische Börsen); dann erfolgt eine (rückwirkende) Neubewertung bei der nächsten Tagesendverarbeitung, wenn die Schlußkurse für den Bewertungstag verfügbar sind, im Rahmen der Aufrollung wird der Stichtag dann neu bewertet.
Relevante Veränderungen, die zu einer Anpassung der Performance führen, sind weiters:
- Stornos
- rückwirkende Bewegungen
- Kursänderungen für historische Stichtage (Wertpapiere und Devisen)
- nachträgliche Kest-Aufrollungen
- Stammdatenänderungen (z.b. WP-Stammdaten, Kundenstammdaten usw)
Die Bewertung von Wertpapiertransaktionen im Rahmen der TWR erfolgt nach Schlußtaglogik (nicht Valutatag).
Berechnungsbeispiele und Formeln für die TWR-Berechnung finden Sie auf der Seite: Zeitreihenauswahl - Berechnungsmethoden TWR / MWR
Die Tabelle beinhaltet:
•Datum – Stichtag der Bewertung
•Ausgewählte Zeitreihe 1 (z.B.: 100001 Portfolio + Zusatz Währungscode *) )
o in % - Gesamt-Performance in % bis Datum
o in % p.a. – Performance in % per annum bis Datum
•Ausgewählte Zeitreihe 2 (z.B. Benchmark in EUR)
o in % - Performance in % bis Datum
o in % p.a. – Performance in % per annum bis Datum
Der Zeitraum, ab dem eine p.a. Performance berechnet und angezeigt wird, ist vom Benutzer einstellbar. Für Informationen dazu klicken Sie bitte auf: Performance Einstellungen.
*) Währungseinstellung: Standardmäßig werden Performance -Kennzahlen und -Chart in der notierten Währung der jeweiligen Zeitreihe angezeigt. Wählen Sie auf der Seite Performance Einstellungen jene Währung, in der Sie alle Zeitreihen dargestellt haben wollen.
Jahresperformance - Anzeige der Performance in Kalenderjahrschritten
Wahlweise kann auf der Seite Performance auch die Jahresperformance (jährliche Wertentwicklung in Kalenderjahrschritten) angezeigt werden.
Wenn die Checkbox Jahresperformance angehakt ist, wird jeweils die Performance zwischen 1.1. und 31.12. eines Jahres (bei vollen Jahren) berechnet.
Bei unterjährigem Beginn wird die Performance vom Datum des Fonds-/ Portfoliobeginns bis zum 31.12. des Beginnjahres angezeigt.
Für das laufende aktuelle Jahr wird die Performance vom 1.1. des aktuellen Jahres bis zum ausgewählten Stichtag angezeigt.
Die Tabelle zeigt die Jahreszahl und den %-Wert der Wertentwicklung in diesem Jahr.
Die Formel zur Berechnung der Jahresperformance:
(Wert Jahresende minus Wert Jahresbeginn)
———————————————————————— x 100
Wert Jahresbeginn
Hinweise zu Wert siehe Gesamtperformance.
Grafik
Die Grafik zeigt den Performance-Chart der ausgewählten Instrumente, und zwar mit den von Ihnen getroffenen Einstellungen hinsichtlich Startzeitpunkt, Normierung des Startpunktes, Währungsdarstellung und die Zeitversetzung der Benchmark. Für weitere Informationen dazu klicken Sie auf Performance Einstellungen.
Buttons
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Auf dieser Seite wird die Performance in fix definierten Zeiträumen ab Stichtag angezeigt.
Zusätzlich kann hier die Relative Performance unter allen Instrumenten errechnet werden, die über die Zeitreihen-Auswahl hinzugefügt wurden.
Über diesen Link gelangen Sie zur Anzeige von Volatilität und Sharpe Ratio für alle ausgewählten Zeitreihen.
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Hier definieren Sie Ihre Einstellungen zur Performance-Berechnung, wie z.B. Annualisierungslogik, Zeitversetzung der Benchmark, Währung, in der die Performance dargestellt wird. etc. Für weitere Informationen klicken Sie bitte auf den Link Performance Einstellungen .
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Dieser Button ist nur verfügbar, wenn dem Portfolio / Fonds standardmäßig eine fixe Benchmark zugeordnet ist. Hier können Sie die Zusammensetzung der fix dargestellten Benchmark aufrufen. Für weitere Informationen klicken Sie bitte auf Benchmark .
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Zeigt eine Liste aller verfügbaren Indizes, die zum Performance-Vergleich herangezogen werden können. Siehe auch Performance Indizes.
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Im Rahmen einer individuellen TIPAS-Lösung kann der Benutzer Zeitreihen speichern, um diese auf Knopfdruck zum Performance-Vergleich anzuzeigen.
Die gespeicherten Zeitreihen gelten für das jeweilige Portfolio.
Weitere Funktionen
Die Daten aus der Tabelle können in eine Excel®- oder in eine PDF-Datei exportiert oder gedruckt werden. Für weitere Informationen klicken Sie bitte auf den Link in der Überschrift. Im Excel Download dieser Seite stehen erweiterte Daten (zusätzlich zur Bildschirmanzeige) zur Verfügung.
Hinweis
Die angezeigten Daten und Funktionen sind von ihrer Software-Version und von den Benutzerrechten abhängig.