Einstandskursermittlung, unrealisierter Kursgewinn

Auf der Seite Vermögensaufstellung Einzeltitel wird für Wertpapiere der unrealisierte Kursgewinn angezeigt.

Für die Berechnung dieses Kursgewinnes ist die Ermittlung des Einstandskurs der jeweiligen Position erforderlich.

 

Auch auf der Seite Bestand Detail finden Sie die Details zur jeweiligen Wertpapierposition, unter anderem die Anzeige des Einstandskurs.

Bei Wertpapierpositionen in Fremdwährung finden Sie den Kursgewinn zusätzlich aufgeschlüsselt nach Wertpapierwährung und Referenzwährung.

 

Alle Berechnungen erfolgen unter Berücksichtigung der Transaktionsspesen vor Abzug von Steuern.

Bestand resultiert aus einer einzigen Transaktion

Bei einfachen Transaktionen (= der aktuelle Bestand entstand aus einer einzigen Transaktion (Kauf oder Einlieferung)) ist der Einstandskurs gleich dem Kauf- /Einlieferungskurs.

 

Einstandskurs = Kauf-/Einlieferungskurs

Bestand resultiert aus mehreren Transaktionen (Käufen, Verkäufen, Kapitalmaßnahmen)

Wenn der aktuelle Bestand eines Wertpapiers aus mehreren Transaktionen (Käufe/Einlieferungen, Verkäufe/Auslieferungen) resultiert oder wenn kursrelevante Kapitalmaßnahmen erfolgt sind, wird für die Berechnung des unrealisierten Kursgewinn der durchschnittliche Einstandskurs herangezogen.

Die Berechnung des durchschnittlichen Einstandskurs erfolgt nach folgender Berechnungslogik:

 

durchschnittlicher Einstandskurs = ((BN x BK) + (TN x TK)) / (BN+TN) =

 

BN: Stücke, Nominale Bestand

BK: Kurs Bestand

TN: Stücke, Nominale Transaktion

BK: Kurs Transaktion

 

 

Beispiel 1:  mehrere Käufe

Der Portfolioinhaber kauft eine Aktie. Einige Zeit später führt die AG eine Kapitalerhöhung im Verhältnis 1:3 durch, die Aktionäre erhalten für jede bestehende Aktie zusätzlich 3 neue Aktien. Der neue durchschnittliche Einstandskurs ist zu ermitteln.

 

Transaktionsart

Trans-aktions-datum

Trans-aktions-kurs

Stück / Nom.

Währung Wert-papier

errechn.

durchschnittl.

Einstandskurs

Kauf

Transaktion 1

7.6.2004

20

50

EUR

20

Kapitalerhöhung

(Einlieferung)

Transaktion 2

21.12.2006

0

150

EUR

5

Verkauf

Transaktion 3

1.2.2007

7

30

EUR

5

 

Ermittlung des Einstandskurs:

Einstandskurs = ((Stücke Transaktion 1 x Kurs Transaktion 1)+ (Stücke Transaktions 2 x Kurs Transaktion 2)) / (Stücke Transaktion 1 + Stücke Transaktion2)

 

= ((50*20) + (150*0))/(50+150) = 5

 

Neuer Einstandskurs = 5

 

Der Verkauf als letzte Transaktion ändert den zuvor neu ermittelten Einstandskurs nicht.

Beispiel 2: mehrere Käufe und Verkäufe

Der Portfolioinhaber tätigt für ein Wertpapier mehrere Transaktionen (Käufe und Verkäufe), Wertpaierwährung = Portfoliowährung

 

 

Transaktionsdaten

Errechnete Daten - BUCHWERT

 

Trans-
aktionsart

Stk./ Nom.

Trans-aktions-kurs

Whg. Wert-papier

Abrechnungs-betrag
(Stücke x Kurs)

Saldo Stk.

Bewegung

Buchsaldo (Betrag)

errechn. Einstandswert

Buchkurs = neuer Einstandskurs

(Einstandsw./ Saldo Stücke)

Gewinn/ Verlust gesamt (Kurs-gewinn)

Kauf (7.6.2004)

100

5

EUR

500 EUR









100

500

500

5

Verkauf (2.8.2006)

-20

50

EUR

-1000 EUR









100-20=80

500 / 100 * (-20)

=-100

500-100=400

400/80 = 5

Kauf (3.5.2007)

10

60

EUR

600 EUR









80+10 = 90

400+600 = 1000

1000/90 = 11,1

Bewertung

aktuell

22,5

EUR









90x22,50 =

2.025 EUR

 



 
2025-1000 = 1025

 

Ermittlung des Einstandskurs:

 

Schritt 1: Der Saldo Stücke wird ermittelt

         Dieser Saldo Stücke ist bei Ersttransaktion gleich der Anzahl Stück / Nominale des Kaufs
         Bei weiteren Transaktionen: Saldo Stück / Nominale (zuletzt) +/- Anzahl Stück /Nominale (aus der
         Transaktion)

 

Schritt 2: Die Bewegungsdaten (Beträge) werden ermittelt

         Dieser Betrag (Bewegung) ist bei Ersttransaktion und Kauf gleich dem Abrechnungsbetrag des
         Kaufs
         Bei Verkäufen: Einstandswert vom Bestand vor Verkauf (=Buchsaldo (zuletzt))  /
         Saldo Stücke vor Verkauf * Stücke aus Transaktion

 

Schritt 3:        Der Buchsaldo (Betrag) wird ermittelt
         Dieser Saldo ist bei Ersttransaktion (Kauf) gleich dem Abrechnungsbetrag
         Bei weiteren Transaktionen: letzter Saldo + Bewegung

 

Schritt 4: Der (neue) Einstandskurs (Buchkurs) wird ermittelt

         Dieser Buchkurs ist: Buchsaldo / Saldo Stücke

 

Neuer Einstandskurs = 11,11 EUR (1000 EUR durch 90 Stücke)

 

Kursgewinn (Betrag): Annahme: aktueller Bewerungskurs: 22,50

 

Schritt 1: Bewertung des aktuellen Betrages (Saldo Stück /Nominale X aktueller Kurs)

Schritt 2: aktueller Betrag - Buchsaldo = Kursgewinn Betrag

 

Kursgewinn = 1025 EUR

 

Kursgewinn (%)

% aus (aktueller Betrag / Buchsaldo)

 

Kursgewinn % =((2025/100)-1)*100 = 102,5 %

Weitere relevante Themen:

Weitere Informationen zu Bewertung von Wertpapierbeständen, insbesondere zur Bestandstrennung nach §124b EStG finden Sie auf der Seite §124b EStG-Vermögenszuwachssteuer.